Spezialisierung Unternehmerische Finanzen: Strategie und Innovation

In diesem Kurs lernen Sie, wie Sie die Finanzierungsstrategie eines Startups verwalten können. Sie werden lernen, wie Sie Kapitalisierungstabellen (oder "Cap-Tabellen") in Excel erstellen. Mithilfe von Kapitalisierungstabellen können Sie verschiedene Finanzierungsstrategien für Ihr Startup-Unternehmen untersuchen und feststellen, welche Finanzierungsentscheidungen für Ihr unternehmerisches Vorhaben am besten geeignet sind. Sie werden auch etwas über Innovationen im digitalen Bereich erfahren, die neue Wege zur Finanzierung von unternehmerischen Unternehmungen ermöglichen. Dazu gehören verschiedene Formen des Crowdfunding und alternative Kreditbewertungsmechanismen, die auf webbasierten Daten beruhen. Der Kurs schließt mit einem Modul ab, das die neuesten Forschungsergebnisse der Fuqua School of Business der Duke University über die Finanztechnologiebranche vorstellt. In diesem Modul erfahren Sie, wie Finanztechnologieunternehmen die Kreditwürdigkeitsprüfung durch die Entwicklung neuer Methoden für die Kreditwürdigkeitsprüfung auf der Grundlage des digitalen Fußabdrucks der Verbraucher umkrempeln. Darüber hinaus werden Sie erfahren, wie Finanztechnologieplattformen neue, experimentelle Finanzierungsformen wie Crowdfunding eingeführt haben.

Blockchain ist eine aufstrebende und hochgradig disruptive Technologie, die nur wenig verstanden wird. In diesem Kurs lernen Sie, was Blockchain ist und wie sie durch Tokenisierung in Kryptowährungen und in vielen anderen praktischen Anwendungen Werte schaffen kann. Zu den Anwendungen gehören: Stablecoins (wie Facebooks Libra und JP Morgans JPMCoin), Machine-to-Machine-Zahlungen, Identitätsschutz, Lieferkettenmanagement (Walmart, Maersk, IBM), sichere Abstimmungen, verteilte Börsen, dezentralisierte Finanzen, Eigentumsübertragungen, Fiat-Kryptowährungen von Zentralbanken (z.B. Fedcoin und Chinas digitaler Renminbi), Abgabe von verschreibungspflichtigen Medikamenten, private Aufzeichnungen, geistiges Eigentum, Finanzberichterstattung sowie Medien und Werbung, um nur einige zu nennen. Die Ziele des Kurses sind: (i) ein fortgeschrittenes Verständnis der verschiedenen Blockchain-Technologien zu vermitteln; (ii) die spezifischen Geschäftssituationen zu bestimmen, in denen die Blockchain-Technologie zur Lösung wichtiger Probleme eingesetzt werden kann; (iii) die spezifische Blockchain-Technologie auszuwählen, die für ein bestimmtes Problem die besten Erfolgschancen hat; und (iv) die Risiken dieser neuen Technologie im Detail zu erläutern.

In diesem Kurs lernen Sie, wie Sie die Rendite eines Wertpapierportfolios berechnen und das Marktrisiko dieses Portfolios quantifizieren können. Dies ist eine wichtige Fähigkeit für Finanzmarktanalysten in Banken, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften und anderen Finanzdienstleistungs- und Investmentunternehmen. Unter Verwendung der Programmiersprache R mit Microsoft Open R und RStudio werden Sie die beiden wichtigsten Tools zur Berechnung des Marktrisikos von Aktienportfolios verwenden: Value-at-Risk (VaR) und Expected Shortfall (ES). Sie benötigen Anfängerkenntnisse in der R-Programmierung, um die Aufgaben in diesem Kurs zu lösen.